Plano PRV Saldado
Com o objetivo de assegurar aos participantes e assistidos o pleno acesso às informações relativas à gestão de seus respectivos planos de benefícios, a Prevdata, em cumprimento à legislação em vigor, demonstra, a seguir, o desempenho dos investimentos do Plano PRV Saldado, ao final exercício de 2017 em comparação com 2016.
Demonstrativo de Investimentos – Plano PRV Saldado
No Quadro I, a seguir, é apresentado o comparativo da posição dos investimentos ao final dos exercícios acima mencionados. Em linhas gerais, o quadro demonstra a formação do patrimônio, sua distribuição e o limite máximo de enquadramento, de acordo com a legislação vigente e a Política de Investimentos da Prevdata.
| Quadro I - Distribuição, Evolução, Composição, e Limites dos Investimentos |
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|---|---|---|---|---|---|---|
| Composição dos Segmentos | Patrimônio em 31/12/2016 | Patrimônio em 29/12/2017 | Limite de Enquadramento |
|||
| Valor (R$) | Distribuição | Valor (R$) | Distribuição | Resolução 3792/2009 | Política |
|
| Total de recursos garantidores | 756.909.370,14 | 100,00% | 846.885.631,80 | 100,00% | ||
| Titulos Públicos Federais | 551.677.021,33 | 72,89% | 508.487.183,80 | 60,04% | 100,00% | 100,00% |
| Notas do Tesouro Nacional - NTN | 551.677.021,33 | 72,89% | 508.487.183,80 | 60,04% | 100,00% | 100,00% |
| Títulos Privados | 73.466.729,33 | 9,71% | 53.015.219,62 | 6,26% | 80,00% | 80,00% |
| Letras Financeiras Bradesco | 48.238.374,12 | 6,37% | 52.950.719,85 | 6,25% | 20,00% | 20,00% |
| Letras Financeiras Votorantim | 20.561.303,55 | 2,72% | - | 0,00% | 20,00% | 20,00% |
| Letras Financeiras Itaú | 4.628.239,17 | 0,61% | - | 0,00% | 20,00% | 20,00% |
| Debêntures Cia Vale | 38.812,49 | 0,01% | 64.499,77 | 0,01% | 10,00% | 10,00% |
| Fundos de Renda Fixa | 46.544.491,61 | 6,15% | 155.318.065,09 | 18,34% | 80,00% | 80,00% |
| Rio Bravo Créd. Priv. FI RF | 11.151.563,00 | 1,47% | 34.531.092,37 | 4,08% | 10,00% | 10,00% |
| Safra Capital Market Institucional FIC FI RF | 8.618.018,60 | 1,14% | 29.185.821,61 | 3,45% | 10,00% | 10,00% |
| BTG Pactual Emissões Primárias II FI RF Créd. Priv. | 908.197,09 | 0,12% | 172.159,48 | 0,02% | 10,00% | 10,00% |
| Santander FIC Institucional FI RF | 10.992.176,48 | 1,45% | 32.843.076,33 | 3,88% | 10,00% | 10,00% |
| Bradesco H FI RF DI Ref Créd. Priv. LP Executivo | 9.693.116,41 | 1,28% | 26.530.515,55 | 3,13% | 10,00% | 10,00% |
| BNP Paribas Match DI FI RF Ref Créd. Priv. | 5.181.420,03 | 0,68% | 32.055.399,75 | 3,79% | 10,00% | 10,00% |
| Carteira Própria de Ações em Mercado | 8.169.484,46 | 1,08% | 10.468.300,20 | 1,24% | 70,00% | 30,00% |
| Fundos de Ações | 12.557.120,63 | 1,66% | 26.943.509,09 | 3,18% | 35,00% | 30,00% |
| SulAmérica Expertise II FIA | 6.110.004,29 | 0,81% | 7.975.202,95 | 0,94% | 10,00% | 10,00% |
| Pátria Pipe Feeder I FIC FIA | 6.447.116,34 | 0,85% | 13.080.081,99 | 1,54% | 10,00% | 10,00% |
| Bogari Value FIC FIA | - | 0,00% | 5.888.224,15 | 0,70% | 10,00% | 10,00% |
| Fundos Estruturados | 21.499.465,44 | 2,84% | 51.777.031,92 | 6,11% | 20,00% | 20,00% |
| Fundos de Participações | 14.444.994,67 | 1,91% | 28.742.518,43 | 3,39% | 20,00% | 20,00% |
| Brasil Energia Renovável FIP | 2.016.329,61 | 0,27% | 2.364.637,50 | 0,28% | 10,00% | 10,00% |
| Kinea Private Equity II FIP | 6.383.183,66 | 0,84% | 14.762.222,25 | 1,74% | 10,00% | 10,00% |
| Hamilton Lane FIQ FIP | 3.624.718,32 | 0,48% | 4.467.543,63 | 0,53% | 10,00% | 10,00% |
| P2 Brasil Infraestrutura III FIQ FIP | 2.420.763,08 | 0,32% | 7.148.115,05 | 0,84% | 10,00% | 10,00% |
| Fundos Multimercados | 7.054.470,77 | 0,93% | 23.034.513,49 | 2,72% | 10,00% | 10,00% |
| Ibiuna Hedge STH FIC FIM | 3.596.683,21 | 0,48% | 7.404.275,84 | 0,87% | 10,00% | 10,00% |
| Mauá Macro FIC FIM | 3.457.787,56 | 0,46% | 7.031.811,63 | 0,83% | 10,00% | 10,00% |
| Bahia AM Maraú FIC FIM | - | 0,00% | 4.406.142,17 | 0,52% | 10,00% | 10,00% |
| AZ Quest Multi FIC FIM | - | 0,00% | 4.192.283,85 | 0,50% | 10,00% | 10,00% |
| Investimentos Imobiliários | 5.408.845,59 | 0,71% | 5.266.822,72 | 0,62% | 8,00% | 8,00% |
| Edificações Uso Próprio | 5.408.845,59 | 0,71% | 5.266.822,72 | 0,62% | 8,00% | 8,00% |
| Operações de Empréstimos | 36.432.751,69 | 4,81% | 34.456.039,30 | 4,07% | 15,00% | 15,00% |
| Valores a receber | 1.153.460,06 | 0,15% | 1.153.460,06 | 0,14% | - | - |
A Prevdata cumpriu os limites de enquadramentos previstos na legislação e na Política de Investimentos da Entidade. O segmento de renda fixa continua com a maior concentração das alocações desse plano, com 84,64% dos recursos alocados no referido segmento. Devido à queda das taxas de juros que remuneram os títulos públicos federais, não foi possível prosseguir com a estratégia de aumentar as alocações em Notas do Tesouro Nacional da série B – NTN-B, investimento que possui boa correlação com a meta atuarial da Entidade e considerado como livre de risco de crédito. Por este fato a alocação em título público caiu de 72,89% em 2016 para 60,04% em 2017. O mesmo motivo pode ser usado de exemplo para a queda de concentração em títulos privados, que sofreu uma redução de 9,71% em 2016 para 6,26% em 2017.
O oposto ocorreu com as alocações em fundos de renda fixa. A estratégia da Prevdata é buscar alocações que tenham correlação com seu passivo atuarial, e se utiliza dos fundos de renda fixa para remunerar os recursos enquanto busca por oportunidades de mercado. O crescimento significativo das alocações em fundos de renda fixa, não exclusivos da entidade, se dá ao mesmo momento em que se busca ativos que possam cumprir a meta atuarial, sem aumentar de forma significativa a exposição do Plano PRV Saldado ao risco.
Outros dois segmentos merecem destaque no ano, que são os segmentos de renda variável e de fundos estruturados. Em função do cenário apresentado a Prevdata promoveu novas alocações no segmento de renda variável, aumentando o volume financeiro em, aproximadamente, 0,7% do PL do Plano, sendo que, ao final do exercício, o aumento do volume financeiro se deu, também, em função da forte variação positiva registrada em 2017. Cabe destacar, também, que a Prevdata, buscando maior agilidade nas movimentações da carteira, promoveu o encerramento da gestão própria de renda variável do plano. Em relação aos fundos estruturados, o crescimento foi objeto de valorização expressiva no ano. A Prevdata ingressou em apenas dois novos fundos multimercados, aumentando sua estratégia em cerda de 1% do patrimônio total, mas com isto auferiu rentabilidade que ajudou a cumprir a meta atuarial do exercício.
No Quadro II, a seguir, é apresentado um comparativo da rentabilidade de todos os segmentos da carteira da Prevdata, referentes aos exercícios de 2016 e 2017. Este quadro demonstra as diferenças em relação à meta de rentabilidade de cada segmento.
| Quadro II - Rentabilidade (%) | 2016 | 2017 |
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|---|---|---|---|---|---|---|
| Carteira | Meta | Diferença | Carteira | Meta | Diferença |
|
| Rentabilidade Global | 14,45 | 12,76 | 1,69 | 12,40 | 7,94 | 4,46 |
| Renda Fixa | 14,02 | 12,76 | 1,26 | 9,69 | 7,94 | 1,76 |
| Renda Variável | 26,93 | 38,91 | (11,98) | 49,39 | 26,84 | 22,54 |
| Investimentos Imobiliários | 8,98 | 12,76 | (3,78) | 10,87 | 7,94 | 2,93 |
| Investimentos Estruturados | 15,33 | 12,76 | 2,57 | 39,50 | 7,94 | 31,57 |
| Operações de Empréstimos | 16,93 | 12,76 | 4,17 | 10,30 | 7,94 | 2,36 |
Obs.: Na coluna “Diferença” estão apuradas as variações entre as carteiras e suas respectivas metas no ano.
O plano PRV superou a meta atuarial em 2017 e todos os segmentos superaram a meta atuarial, com destaque para a variação dos segmentos de renda variável e investimentos estruturados, que apresentaram retorno expressivo, contribuindo positivamente para a rentabilidade global do Plano.
O Quadro III, a seguir, demonstra o valor alocado em fundos de investimentos em 2017, meio pelo qual a Prevdata distribui os recursos entre os gestores terceirizados. Portanto, o quadro registra a participação total do patrimônio do Plano, no fechamento do exercício em relação ao que é gerido por terceiros.
| Quadro III - Gestão Terceirizada dos Recursos |
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|---|---|---|---|
| Valor (R$) | Distribuição (%) |
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| Total de recursos garantidores | 846.885.631,80 | Gestão Terceirizada | Patrimônio Total |
| Gestão Terceirizada | 234.038.606,10 | 100,00% | 27,64% |
| Fundos de Renda Fixa | 155.318.065,09 | 66,36% | 18,34% |
| Rio Bravo Créd. Priv. FI RF | 34.531.092,37 | 14,75% | 4,08% |
| Safra Capital Market Institucional FIC FI RF | 29.185.821,61 | 12,47% | 3,45% |
| BTG Pactual Emissões Primárias II FI RF Créd. Priv. | 172.159,48 | 0,07% | 0,02% |
| Santander FIC Institucional FI RF | 32.843.076,33 | 14,03% | 3,88% |
| Bradesco H FI RF DI Ref Créd. Priv. LP Executivo | 26.530.515,55 | 11,34% | 3,13% |
| BNP Paribas Match DI FI RF Ref Créd. Priv. | 32.055.399,75 | 13,70% | 3,79% |
| Fundos de Ações | 26.943.509,09 | 11,51% | 3,18% |
| SulAmérica Expertise II FIA | 7.975.202,95 | 3,41% | 0,94% |
| Pátria Pipe Feeder I FIC FIA | 13.080.081,99 | 5,59% | 1,54% |
| Bogari Value FIC FIA | 5.888.224,15 | 2,52% | 0,70% |
| Fundos Estruturados | 51.777.031,92 | 22,12% | 6,11% |
| Fundos de Participações | 28.742.518,43 | 12,28% | 3,39% |
| Brasil Energia Renovável FIP | 2.364.637,50 | 1,01% | 0,28% |
| Kinea Private Equity II FIP | 14.762.222,25 | 6,31% | 1,74% |
| Hamilton Lane FIQ FIP | 4.467.543,63 | 1,91% | 0,53% |
| P2 Brasil Infraestrutura III FIQ FIP | 7.148.115,05 | 3,05% | 0,84% |
| Fundos Multimercados | 23.034.513,49 | 9,84% | 2,72% |
| Ibiuna Hedge STH FIC FIM | 7.404.275,84 | 3,16% | 0,87% |
| Mauá Macro FIC FIM | 7.031.811,63 | 3,00% | 0,83% |
| Bahia AM Maraú FIC FIM | 4.406.142,17 | 1,88% | 0,52% |
| AZ Quest Multi FIC FIM | 4.192.283,85 | 1,79% | 0,50% |
No Quadro IV, a seguir, observa-se o custo com a gestão terceirizada e com o Programa de Investimentos da Prevdata, inclusive o rateio administrativo no ano de 2017.
| Quadro IV - Custo com Administração dos Recursos |
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|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Instituição | Administração | Custódia | CETIP/SELIC | CVM | ANDIMA | Performance | Outros | Total |
| Rio Bravo Créd. Priv. FI RF | 141.190,70 | 12.550,29 | 3.442,37 | 3.767,74 | 494,14 | 0,00 | 5.029,84 | 166.475,07 |
| Safra Capital Market Institucional FIC FI RF | 97.234,50 | 2.174,63 | 175,39 | 327,98 | 51,47 | 0,00 | 45,25 | 100.009,23 |
| BTG Pactual Emissões Primárias II FI RF Créd. Priv. | 838,87 | 107,50 | 113,24 | 185,98 | 19,85 | 0,00 | 2.743,01 | 4.008,45 |
| Santander FIC Institucional FI RF | 71.951,94 | 0,00 | 1.180,81 | 819,37 | 206,34 | 0,00 | 208,43 | 74.366,89 |
| Bradesco H FI RF DI Ref Créd. Priv. LP Executivo | 66.390,72 | 9.191,20 | 1.213,85 | 129,49 | 17,94 | 0,00 | 162,22 | 77.105,42 |
| BNP Paribas Match DI FI RF Ref Créd. Priv. | 68.283,75 | 9.172,50 | 3.941,27 | 251,47 | 29,24 | 0,00 | 208,13 | 81.886,37 |
| SulAmérica Expertise II FIA | 99.786,71 | 1.646,35 | 698,53 | 1.305,90 | 169,58 | 0,00 | 921,83 | 104.528,90 |
| Pátria Pipe Feeder I FIC FIA | 172.207,80 | 3.451,57 | 1.013,61 | 754,25 | 237,30 | 0,00 | 379,83 | 178.044,36 |
| Bogari Value FIC FIA | 74.698,33 | 1.463,64 | 154,96 | 415,78 | 73,22 | 5.441,75 | 280,74 | 82.528,41 |
| Brasil Energia Renovável FIP | 0,00 | 531,27 | 259,25 | 272,14 | 0,00 | 0,00 | 57.592,54 | 58.655,20 |
| Kinea Private Equity II FIP | 106.444,60 | 0,00 | 364,14 | 626,24 | 0,00 | 0,00 | 10.644,28 | 118.079,27 |
| Hamilton Lane FIQ FIP | 79.805,11 | 0,00 | 971,16 | 366,96 | 0,00 | 0,00 | 2.323,10 | 83.466,33 |
| P2 Brasil Infraestrutura III FIQ FIP | 222.187,94 | 1.679,91 | 1.411,47 | 448,06 | 29,83 | 0,00 | 2.410,80 | 228.168,02 |
| Ibiuna Hedge STH FIC FIM | 112.949,14 | 2.565,20 | 131,92 | 152,85 | 35,17 | 69.691,33 | 3.633,33 | 189.158,95 |
| Mauá Macro FIC FIM | 105.505,02 | 0,00 | 114,21 | 162,71 | 34,93 | 52.934,42 | 3.292,38 | 162.043,68 |
| Bahia AM Maraú FIC FIM | 46.448,25 | 0,00 | 51,58 | 57,41 | 14,11 | 79.250,20 | 40,66 | 125.862,22 |
| AZ Quest Multi FIC FIM | 28.997,64 | 115,80 | 72,42 | 78,92 | 21,39 | 14.251,61 | 114,34 | 43.652,13 |
| TOTAL | 1.494.921,03 | 44.649,86 | 15.310,17 | 10.123,26 | 1.434,54 | 221.569,31 | 90.030,71 | 1.878.038,87 |
| Quadro IV - Custo com Administração de Recursos |
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|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Instituição | Pessoal e Encargos | Serv. Terceiros | Desp. Gerais / Depreciação | Treinamento e Viagens | Tributos | Desp. Específicas / Outras | Total |
| PREVDATA PRV | 2.181.336,12 | 593.510,50 | 383.112,50 | 67.887,66 | 238.735,80 | 25.401,51 | 3.489.984,09 |
Gestão de Risco – A Prevdata possui contratado junto a seu agente custodiante para realização do serviço de análise e acompanhamento de enquadramento legal dos ativos e cálculo do Value at Risk – VaR. Conforme disposto na Política de Investimentos da Prevdata avaliará o risco de suas carteiras próprias, fundos exclusivos e sobre o patrimônio global pelo método do VaR.
No quadro abaixo elencamos o nome do Administrador Estatutário Tecnicamente Qualificado – AETQ pela gestão dos recursos, gestores de recursos externos, custodiante, e auditores independentes.
| Informações sobre o Administrador Estatutário Tecnicamente Qualificado - AETQ da Prevdata |
|---|
| Nome: Carlos Eduardo Gomes Villar | Cargo: Presidente Interino e Diretor de Administração e Finanças Telefone para contato: (21) 2112-7676 | E-mail: prevdata@prevdata.org.br |
| Informações sobre os Administradores da Gestão Terceirizada |
| BTG Pactual Asset Management S.A. DTVM - Telefone: (21) 3262-9195 - Joaquim Baião Praia de Botafogo, 501, 5º andar - Rio de Janeiro - RJ | CNPJ: 29.650.082/0001-00 | E-mail: joaquim.baiao@btgpactual.com |
| Bogari Capital Gestão de Investimentos LTDA. ME - Telefone: (21) 2249-1500 - Thiago Rodriguez R. Jardim Botânico, 674/523 - Rio de Janeiro - RJ, 22461-000 | CNPJ: 08.947.719/0001-46 | E-mail: tcr@bogaricapital.com.br |
| Plural Capital AM | Brasil Plural Gestão de Recuros LTDA. - Telefone: (11) 3206-8017 - Frederico Duarte Praia de Botafogo, 228, 9º andar - Rio de Janeiro - RJ | CNPJ: 11.397.672/0001-07 | E-mail: frederico.duarte@brasilplural.com |
| BRAM - Bradesco Asset Management S/A DTVM - Telefone: (11) 3847-9090 Av. Brigadeiro Faria Lima, 3064, 7º andar - São Paulo - SP | CNPJ: 62.375.134/0001-44 | E-mail: bram@bram.bradesco.com.br |
| Bahia Asset Management - Telefone: (21) 3733-7443 - Marcela Novaes Praça Pio X, 98, 10º andar - Rio de Janeiro - RJ | CNPJ: 13.143.849/0001-66 | E-mail: marcelanovaes@bahiaasset.com.br |
| Santander AM | Santander Brasil Gestão de Recursos LTDA. - Telefone: (11) 4130-9299 - Marcelo Tassano Av. Pres. Juscelino Kubitschek, 2041 e 2235, Torre E, 14º e 15 andares - São Paulo - SP | CNPJ: 10.231.177/0001-52 | E-mail: marcelo.tassano@santanderam.com.br |
| BNP Paribas Asset Management LTDA. - Telefone: (11) 3049-2852 - Danielle Rebotini Av. Pres. Juscelino Kubitscheck, 510, 14º andar - São Paulo - SP | CNPJ: 02.562.663/0001-25 | E-Mail: danielle.rebotini@br.bnpparibas.com |
| Hamilton Lane Investimentos LTDA. - Telefone: (21) 3520-8903 - Guilherme Ziegler Av. Niemeyer, 2, Sala 102 - Rio de Janeiro - RJ | CNPJ: 14.058.915/0001-62 | E-mail: gziegler@hamiltonlane.com |
| Itajubá Investimentos Agentes Autônomos de Investimentos LTDA. - Telefone: (21) 2272-5252 - Flávia Lourenço R. Santa Luzia, 651, 14º andar - Rio de Janeiro - RJ | CNPJ: 09.087.377/0001-02 | E-mail: flavia@itajubainvestimentos.com.br |
| Kinea Investimentos LTDA. - Telefone: (11) 3073-8700 - Cristiano Lauretti R. Minas da Prata, 30, 4º andar - São Paulo - SP | CNPJ: 08.604.187/0001-44 | E-mail: cristiano.lauretti@kinea.com.br |
| Mauá Investimentos LTDA. - Telefone: (11) 2102-0710 - Carlos Corrêa R. Joaquim Floriano, 413, 16º andar - São Paulo - SP | CNPJ: 11.626.160/0001-67 | E-mail: ccorrea@mauacapital.com |
| Patria Investimentos LTDA. - Telefone: (11) 3039-9888 - Flávia Aquino Av. Ataulfo de Paiva, 1235, 1º andar, Sala 102 - Rio de Janeiro - RJ | CNPJ: 12.461.756/0001-17 | E-mail: flavia.aquino@patria.com |
| Rio Bravo Investimentos DTVM LTDA. - Telefone: (11) 3509-6646 - Thayná Felipe Av. Chedid Jafet, 222, Bloco B, 3º andar - São Paulo - SP | CNPJ: 72.600.026/0001-81 | E-mail: thayna.felipe@riobravo.com.br |
| J. Safra Asset Management LTDA. - Telefone: (11) 3175-7757 - Wagner Kladt Av. Paulista, 2150 - São Paulo - SP | CNPJ: 62.180.047/0001-31 | E-mail: wagner.kladt@safra.com.br |
| Sul América Investimentos DTVM S/A. - Telefone: (11) 3779-4817 - Clívea Carvalho Rua dos Pinheiros, 1.673, 12º andar, Ala Norte - São Paulo - SP | CNPJ: 32.206.435/0001-83 | E-mail: clivea.carvalho@sulamerica.com.br |
| AZ Quest Investimentos LTDA. - Telefone: (11) 3526-2290 - Wilson Barcellos Rua Leopoldo Couto de Magalhães Jr., 758, 15º andar, Conj. 152 - São Paulo - SP | CNPJ: 04.506.394/0001-05 | E-mail: wilson.barcellos@azquest.com.br |
| Responsável pela Auditoria Externa |
| Grand Thornton Auditores Independentes - Telefone para contato: (21) 3529-9234 - Ana Areosa CNPJ: 10.830.108/0001-65 | E-mail: ana.areosa@br.gt.com |
| Responsável pela Custódia Centralizada |
| Banco Bradesco S/A | CNPJ: 60.746.948/0001-12 | Av. Cidade de Deus, s/n - Osasco - SP - CEP: 06029-900 Responsável: Marco Túlio | E-mail: 4010.nucleo2@bradesco.com.br | Telefone para contato: (11) 3684-9229/7959 |
Rio de Janeiro, 06 de Março de 2018.
Ary Follain Junior
Diretor de Atendimento e Seguridade
Carlos Eduardo Gomes Villar
Presidente Interino e Diretor de Administração e Finanças
Plano CV Prevdata II
No Quadro I, a seguir, é apresentado o comparativo da posição dos investimentos ao final dos exercícios de 2016 e 2017. Em linhas gerais, este quadro demonstra a formação do patrimônio, sua distribuição e o limite máximo de enquadramento, de acordo com a legislação vigente e a Política de Investimentos da Prevdata.
| Quadro I - Distribuição, Evolução, Composição, e Limites dos Investimentos |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Composição dos Segmentos | Patrimônio em 31/12/2016 | Patrimônio em 29/12/2017 | Limite de Enquadramento |
|||
| Valor (R$) | Distribuição | Valor (R$) | Distribuição | Resolução 3792/2009 | Política |
|
| Total de recursos garantidores | 312.413.617,50 | 100,00% | 403.521.909,53 | 100,00% | ||
| Titulos Públicos Federais | 143.598.281,91 | 45,96% | 151.316.418,24 | 37,50% | 100,00% | 100,00% |
| Notas do Tesouro Nacional - NTN | 143.598.281,91 | 45,96% | 151.316.418,24 | 37,50% | 100,00% | 100,00% |
| Títulos Privados | 14.184.647,61 | 4,54% | 12.141.276,61 | 3,01% | 80,00% | 80,00% |
| Letras Financeiras Bradesco | 11.099.154,83 | 3,55% | 12.141.276,61 | 3,01% | 20,00% | 20,00% |
| Letras Financeiras Itaú | 3.085.492,78 | 0,99% | - | 0,00% | 20,00% | 20,00% |
| Fundos de Renda Fixa | 70.894.706,88 | 22,69% | 118.822.956,47 | 29,45% | 80,00% | 80,00% |
| Rio Bravo Créd. Priv. FI RF | 15.075.380,87 | 4,83% | 22.142.929,98 | 5,49% | 10,00% | 10,00% |
| Safra Capital Market Institucional FIC FI RF | 14.688.121,90 | 4,70% | 22.641.434,59 | 5,61% | 10,00% | 10,00% |
| BTG Pactual Emissões Primárias II FI RF Créd. Priv. | 518.969,51 | 0,17% | 98.376,80 | 0,02% | 10,00% | 10,00% |
| Santander FIC Institucional FI RF | 14.976.823,55 | 4,79% | 22.154.008,33 | 5,49% | 10,00% | 10,00% |
| Bradesco H FI RF DI Ref Créd. Priv. LP Executivo | 14.190.717,93 | 4,54% | 25.693.476,09 | 6,37% | 10,00% | 10,00% |
| BNP Paribas Match DI FI RF Ref Créd. Priv. | 11.444.693,12 | 3,66% | 26.092.730,68 | 6,47% | 10,00% | 10,00% |
| Carteira Própria de Ações em Mercado | 1.921.343,15 | 0,61% | 3.242.632,08 | 0,80% | 70,00%, | 35,00% |
| Fundos de Ações | 44.524.081,79 | 14,25% | 59.622.978,74 | 14,78% | 70,00% | 35,00% |
| SulAmérica Expertise II FIA | 1.222.000,86 | 0,39% | 1.595.040,59 | 0,40% | 10,00% | 10,00% |
| Pátria Pipe Feeder I FIC FIA | 3.338.685,25 | 1,07% | 6.773.613,89 | 1,68% | 10,00% | 10,00% |
| Bogari Value FIC FIA | 8.036.818,02 | 2,57% | 13.231.586,84 | 3,28% | 10,00% | 10,00% |
| Icatu Vanguarda Dividendos FIA | 5.768.402,22 | 1,85% | 6.993.028,29 | 1,73% | 10,00% | 10,00% |
| Bahia AM Smid Caps FIC FIA | 2.518.951,71 | 0,81% | 3.414.636,30 | 0,85% | 10,00% | 10,00% |
| XP Investor FIA | 9.847.204,44 | 3,15% | 12.637.936,29 | 3,13% | 10,00% | 10,00% |
| Brasil Plural FIC FIA | 4.466.906,26 | 1,43% | 5.617.633,20 | 1,39% | 10,00% | 10,00% |
| Oceana Valor FIC FIA | 6.986.496,09 | 2,24% | 9.359.503,34 | 2,32% | 10,00% | 10,00% |
| JPM Ações FIC FIA | 2.338.616,94 | 0,75% | - | 0,00% | 10,00% | 10,00% |
| Fundos Estruturados | 16.703.828,55 | 5,35% | 34.422.359,66 | 8,53% | 20,00% | 20,00% |
| Fundos de Participações | 6.092.878,59 | 1,95% | 11.717.801,55 | 2,90% | 20,00% | 20,00% |
| Brasil Energia Renovável FIP | 1.209.797,76 | 0,39% | 1.418.782,50 | 0,35% | 10,00% | 10,00% |
| Kinea Private Equity II FIP | 3.191.570,51 | 1,02% | 7.381.062,41 | 1,83% | 10,00% | 10,00% |
| Hamilton Lane FIQ FIP | 1.208.239,42 | 0,39% | 1.489.181,20 | 0,37% | 10,00% | 10,00% |
| P2 Brasil Infraestrutura III FIQ FIP | 483.270,90 | 0,15% | 1.428.775,44 | 0,35% | 10,00% | 10,00% |
| Fundos Multimercados | 10.610.949,96 | 3,40% | 22.704.558,11 | 5,63% | 10,00% | 10,00% |
| Ibiuna Hedge STH FIC FIM | 3.596.683,21 | 1,15% | 5.605.668,84 | 1,39% | 10,00% | 10,00% |
| Mauá Macro FIC FIM | 3.457.787,56 | 1,11% | 5.313.208,81 | 1,32% | 10,00% | 10,00% |
| Bahia AM Maraú FIC FIM | - | 0,00% | 4.858.054,19 | 1,20% | 10,00% | 10,00% |
| AZ Quest Multi FIC FIM | - | 0,00% | 4.622.261,69 | 1,15% | 10,00% | 10,00% |
| Safra Galileo Institucional FIC FIM | - | 0,00% | 2.305.364,58 | 0,57% | 10,00% | 10,00% |
| Safra Galileo FIM | 2.011.375,62 | 0,64% | - | 0,00% | 10,00% | 10,00% |
| JGP Equity FIC DE FIM | 1.545.103,57 | 0,49% | - | 0,00% | 10,00% | 10,00% |
| Operações de Empréstimos | 20.586.727,61 | 6,59% | 23.953.287,73 | 5,94% | 15,00% | 15,00% |
| Valores a receber | - | 0,00% | - | 0,00% | - | - |
O plano CV – Prevdata II cumpriu os limites de enquadramento previstos na legislação e na Política de Investimentos da Entidade. O segmento de renda fixa continua com a maior concentração das alocações desse plano, com 37,50% dos recursos alocados no referido segmento. Devido à queda das taxas de juros que remuneram os títulos públicos federais, não foi possível prosseguir com a estratégia de aumentar as alocações em Notas do Tesouro Nacional da série B – NTN-B, investimento que possui boa correlação com a meta atuarial da Entidade e considerado como livre de risco de crédito. Por este fato a alocação em título público caiu de 45,96% em 2016 para 37,50% em 2017. O mesmo motivo pode ser usado de exemplo para a queda de concentração em títulos privados, que sofreu uma redução de 4,54% em 2016 para 3,01% em 2017.
O oposto ocorreu com as alocações em fundos de renda fixa. A estratégia da Prevdata é buscar alocações que tenham correlação com seu passivo atuarial, e se utiliza dos fundos de renda fixa para remunerar os recursos enquanto busca por oportunidades de mercado. O crescimento significativo das alocações em fundos de renda fixa, não exclusivos da entidade, se dá ao mesmo momento em que se busca ativos que possam cumprir a meta atuarial, sem aumentar de forma significativa a exposição do Plano CV ao risco.
Outros dois segmentos merecem destaque no ano, que são os segmentos de renda variável e de fundos estruturados. A Prevdata não promoveu novas alocações no segmento de renda variável, sendo que o aumento do volume financeiro se deu em função da forte variação positiva registrada em 2017. Em relação aos fundos estruturados, o crescimento foi objeto de valorização expressiva e da alocação em novos fundos multimercados, aumentando sua estratégia em cerda de 3% do patrimônio total, e com isso auferindo rentabilidade que ajudou a cumprir a meta atuarial do exercício.
No Quadro II, a seguir, é apresentado o comparativo da rentabilidade dos segmentos de carteira da Prevdata em comparação a variação das metas determinadas na política de investimentos.
| Quadro II - Rentabilidade (%) | 2016 | 2017 |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Carteira | Meta | Diferença | Carteira | Meta | Diferença |
|
| Rentabilidade Global | 18,01 | 12,71 | 5,30 | 16,19 | 7,88 | 8,31 |
| Renda Fixa | 16,69 | 15,48 | 1,21 | 11,17 | 9,93 | 1,24 |
| Renda Variável | 24,87 | 41,69 | (16,82) | 35,60 | 26,84 | 8,76 |
| Investimentos Estruturados | 18,52 | 15,11 | 3,41 | 32,42 | 7,88 | 24,53 |
| Operações de Empréstimos | 16,74 | 12,71 | 4,03 | 10,16 | 7,88 | 2,27 |
Obs.: Na coluna “Diferença” estão apuradas as variações entre as carteiras e suas respectivas metas no ano.
O plano CV – Prevdata II superou a meta atuarial em 2017 em todos os segmentos. No segmento de renda fixa, conseguiu capturar o movimento de mercado com a taxa de juros alta do início do ano e, também, o movimento de redução da taxa iniciado ao longo do ano. Com isso a rentabilidade de obtida no segmento, de 11,17%, foi superior a variação da meta atuarial e da meta de gestão, que corresponde a 130% da variação do CDI.
O segmento renda variável também conseguiu rentabilizar acima da meta atuarial e da meta de gestão, que corresponde à variação do índice Ibovespa mais 2% de juros ao ano. No final do ano a Prevdata encerrou a carteira de ações que estava sob gestão da Entidade. A decisão foi realizada conforme previsto nas 80ª e 134º Reuniões Ordinárias do Comitê de Investimentos e na 387ª Reunião Ordinária do Conselho Deliberativo da Prevdata. A partir de agora a gestão de renda variável será feita por meio de fundos de investimentos não exclusivos da Entidade. Com isso, caso seja necessário, a Prevdata ganha maior mobilidade nas mudanças de estratégia, fator fundamental para o momento que o mercado financeiro vive no Brasil e no mundo.
O mesmo ocorreu com os investimentos estruturados. Embora seja mais exposto à variação da economia real e ao risco conjuntural da economia, este segmento absorveu a melhora nas perspectivas econômicas e conseguiu excelente performance em 2017.
No Quadro III, a seguir, é apresentado o valor sob a gestão de terceiros, registrando a participação sobre o total do patrimônio da Prevdata no fechamento do exercício de 2017.
| Quadro III - Gestão Terceirizada dos Recursos |
|||
|---|---|---|---|
| Valor (R$) | Distribuição (%) |
||
| Total de recursos garantidores | 403.521.909,53 | Gestão Terceirizada | Patrimônio Total |
| Gestão Terceirizada | 212.868.294,87 | 100,00% | 52,75% |
| Fundos de Renda Fixa | 118.822.956,47 | 55,82% | 29,45% |
| Rio Bravo Créd. Priv. FI RF | 22.142.929,98 | 10,40% | 5,49% |
| Safra Capital Market Institucional FIC FI RF | 22.641.434,59 | 10,64% | 5,61% |
| BTG Pactual Emissões Primárias II FI RF Créd. Priv. | 98.376,80 | 0,05% | 0,02% |
| Santander FIC Institucional FI RF | 22.154.008,33 | 10,41% | 5,49% |
| Bradesco H FI RF DI Ref Créd. Priv. LP Executivo | 25.693.476,09 | 12,07% | 6,37% |
| BNP Paribas Match DI FI RF Ref Créd. Priv. | 26.092.730,68 | 12,26% | 6,47% |
| Fundos de Ações | 59.622.978,74 | 28,01% | 14,78% |
| SulAmérica Expertise II FIA | 1.595.040,59 | 0,75% | 0,40% |
| Pátria Pipe Feeder I FIC FIA | 6.773.613,89 | 3,18% | 1,68% |
| Bogari Value FIC FIA | 13.231.586,84 | 6,22% | 3,28% |
| Icatu Vanguarda Dividendos FIA | 6.993.028,29 | 3,29% | 1,73% |
| Bahia AM Smid Caps FIC FIA | 3.414.636,30 | 1,60% | 0,85% |
| XP Investor FIA | 12.637.936,29 | 5,94% | 3,13% |
| Brasil Plural FIC FIA | 5.617.633,20 | 2,64% | 1,39% |
| Oceana Valor FIC FIA | 9.359.503,34 | 4,40% | 2,32% |
| Fundos Estruturados | 34.422.359,66 | 16,17% | 8,53% |
| Fundos de Participações | 11.717.801,55 | 5,50% | 2,90% |
| Brasil Energia Renovável FIP | 1.418.782,50 | 0,67% | 0,35% |
| Kinea Private Equity II FIP | 7.381.062,41 | 3,47% | 1,83% |
| Hamilton Lane FIQ FIP | 1.489.181,20 | 0,70% | 0,37% |
| P2 Brasil Infraestrutura III FIQ FIP | 1.428.775,44 | 0,67% | 0,35% |
| Fundos Multimercados | 22.704.558,11 | 10,67% | 5,63% |
| Ibiuna Hedge STH FIC FIM | 5.605.668,84 | 2,63% | 1,39% |
| Mauá Macro FIC FIM | 5.313.208,81 | 2,50% | 1,32% |
| Bahia AM Maraú FIC FIM | 4.858.054,19 | 2,28% | 1,20% |
| AZ Quest Multi FIC FIM | 4.622.261,69 | 2,17% | 1,15% |
| Safra Galileo Institucional FIC FIM | 2.305.364,58 | 1,08% | 0,57% |
No Quadro IV, a seguir, observa-se o custo com a gestão terceirizada e com o Programa de Investimentos do plano CV – Prevdata II.
| Quadro IV - Custo com Administração de Recursos |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Instituição | Administração | Custódia | CETIP/SELIC | CVM | ANDIMA | Performance | Outros | Total |
| Rio Bravo Créd. Priv. FI RF | 81.146,85 | 7.213,06 | 1.964,05 | 2.249,46 | 287,48 | 0,00 | 3.031,13 | 95.892,03 |
| Safra Capital Market Institucional FIC FI RF | 88.671,35 | 1.983,44 | 160,22 | 300,34 | 46,79 | 0,00 | 40,41 | 91.202,56 |
| BTG Pactual Emissões Primárias II FI RF Créd. Priv. | 479,35 | 61,43 | 64,71 | 106,27 | 11,35 | 0,00 | 1.567,43 | 2.290,54 |
| Santander FIC Institucional FI RF | 55.862,22 | 0,00 | 927,74 | 721,66 | 159,10 | 0,00 | 165,27 | 57.835,99 |
| Bradesco H FI RF DI Ref Créd. Priv. LP Executivo | 58.179,49 | 8.050,88 | 1.073,79 | 117,70 | 14,53 | 0,00 | 116,69 | 67.553,07 |
| BNP Paribas Match DI FI RF Ref Créd. Priv. | 56.106,82 | 7.512,15 | 3.225,85 | 236,47 | 23,83 | 0,00 | 171,84 | 67.276,98 |
| SulAmérica Expertise II FIA | 19.957,34 | 329,27 | 139,71 | 261,18 | 33,92 | 0,00 | 184,37 | 20.905,78 |
| Pátria Pipe Feeder I FIC FIA | 89.178,85 | 1.787,41 | 524,90 | 390,59 | 122,89 | 0,00 | 196,70 | 92.201,35 |
| Bogari Value FIC FIA | 217.890,59 | 4.271,92 | 510,20 | 1.421,26 | 218,83 | 41.100,41 | 951,94 | 266.365,17 |
| Icatu Vanguarda Dividendos FIA | 125.978,19 | 2.776,28 | 774,75 | 1.375,73 | 168,60 | 0,00 | 13.445,62 | 144.519,18 |
| Bahia AM Smid Caps FIC FIA | 55.667,97 | -0,20 | 417,30 | 232,22 | 85,95 | 207,41 | 949,40 | 57.560,06 |
| XP Investor FIA | 237.194,52 | 3.306,14 | 477,55 | 1.066,80 | 130,48 | 28.044,32 | 197.850,39 | 468.070,21 |
| Brasil Plural FIC FIA | 164.796,29 | 164,80 | 512,01 | 477,87 | 125,31 | 0,00 | 16.160,59 | 182.236,87 |
| Oceana Valor FIC FIA | 151.740,25 | 217,63 | 525,92 | 0,00 | 128,99 | 85.209,33 | 461,68 | 238.283,80 |
| JPM Ações FIC FIA | 31.635,60 | 320,37 | 412,09 | 252,58 | 61,40 | 154,54 | 36,41 | 32.872,99 |
| Brasil Energia Renovável FIP | 0,00 | 318,76 | 155,55 | 163,28 | 0,00 | 0,00 | 34.555,52 | 35.193,12 |
| Kinea Private Equity II FIP | 53.222,30 | 0,00 | 182,07 | 313,12 | 0,00 | 0,00 | 5.322,14 | 59.039,63 |
| Hamilton Lane FIQ FIP | 26.601,70 | 0,00 | 323,74 | 122,33 | 0,00 | 0,00 | 774,37 | 27.822,14 |
| P2 Brasil Infraestrutura III FIQ FIP | 44.408,40 | 335,76 | 282,11 | 89,56 | 5,96 | 0,00 | 481,85 | 45.603,65 |
| Ibiuna Hedge STH FIC FIM | 89.348,72 | 2.039,08 | 104,77 | 123,31 | 27,57 | 52.823,73 | 2.913,59 | 147.380,78 |
| Mauá Macro FIC FIM | 82.628,91 | 0,00 | 92,89 | 133,67 | 27,56 | 40.061,55 | 2.490,23 | 125.434,80 |
| Bahia AM Maraú FIC FIM | 51.212,17 | 0,00 | 56,87 | 63,30 | 15,55 | 87.378,43 | 44,83 | 138.771,16 |
| AZ Quest Multi FIC FIM | 31.971,76 | 127,68 | 79,85 | 87,02 | 23,59 | 15.713,31 | 126,07 | 48.129,27 |
| Safra Galileo Institucional FIC FIM | 45.766,00 | 459,00 | 49,00 | 33,00 | 7,00 | 16.632,00 | 1.405,00 | 64.351,00 |
| JGP Equity FIC DE FIM | 20.041,33 | 445,00 | 42,53 | 92,30 | 12,94 | 9.111,68 | 5.226,78 | 34.972,55 |
| TOTAL | 1.879.686,99 | 41.719,87 | 13.080,16 | 10.431,04 | 1.739,62 | 376.436,72 | 288.670,27 | 2.611.764,67 |
| Quadro IV - Custo com Administração de Recursos |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Instituição | Pessoal e Encargos | Serv. Terceiros | Desp. Gerais / Depreciação | Treinamento e Viagens | Tributos | Desp. Específicas / Outras | Total |
| PREVDATA CV | 868.895,45 | 264.362,15 | 170.923,34 | 30.484,73 | 104.067,65 | 13.496,49 | 1.452.229,81 |
Gestão de Risco – A Prevdata possui contratado junto a seu agente custodiante o serviço de análise e acompanhamento de enquadramento legal dos ativos e cálculo do Value at Risk – VaR realizado por empresa de consultoria contratada para esta finalidade. Conforme disposto na Política de Investimentos da Prevdata avaliará o risco de suas carteiras próprias, fundos exclusivos e sobre o patrimônio global pelo método do VaR.
No quadro abaixo elencamos o nome do Administrador Estatutário Tecnicamente Qualificado – AETQ pela gestão dos recursos, gestores de recursos externos, custodiante, e auditores independentes.
| Informações sobre o Administrador Estatutário Tecnicamente Qualificado - AETQ da Prevdata |
|---|
| Nome: Carlos Eduardo Gomes Villar | Cargo: Presidente Interino e Diretor de Administração e Finanças Telefone para contato: (21) 2112-7676 | E-mail: prevdata@prevdata.org.br |
| Informações sobre os Administradores da Gestão Terceirizada |
| BTG Pactual Asset Management S.A. DTVM - Telefone: (21) 3262-9195 - Joaquim Baião Praia de Botafogo, 501, 5º andar - Rio de Janeiro - RJ | CNPJ: 29.650.082/0001-00 | E-mail: joaquim.baiao@btgpactual.com |
| Bogari Capital Gestão de Investimentos LTDA. ME - Telefone: (21) 2249-1500 - Thiago Rodriguez R. Jardim Botânico, 674/523 - Rio de Janeiro - RJ, 22461-000 | CNPJ: 08.947.719/0001-46 | E-mail: tcr@bogaricapital.com.br |
| Plural Capital AM | Brasil Plural Gestão de Recuros LTDA. - Telefone: (11) 3206-8017 - Frederico Duarte Praia de Botafogo, 228, 9º andar - Rio de Janeiro - RJ | CNPJ: 11.397.672/0001-07 | E-mail: frederico.duarte@brasilplural.com |
| BNY Mellon Serviços Financeiros DTVM S.A. - Telefone: (21) 3219-2500 Av. Presidente Wilson, nº 231, 11º andar - Rio de Janeiro - RJ | CNPJ: 02.201.501/0001-61 | E-mail: sac@bnymellon.com.br |
| BRAM - Bradesco Asset Management S/A DTVM - Telefone: (11) 3847-9090 Av. Brigadeiro Faria Lima, 3064, 7º andar - São Paulo - SP | CNPJ: 62.375.134/0001-44 | E-mail: bram@bram.bradesco.com.br |
| Bahia Asset Management - Telefone: (21) 3733-7443 - Marcela Novaes Praça Pio X, 98, 10º andar - Rio de Janeiro - RJ | CNPJ: 13.143.849/0001-66 | E-mail: marcelanovaes@bahiaasset.com.br |
| Santander AM | Santander Brasil Gestão de Recursos LTDA. - Telefone: (11) 4130-9299 - Marcelo Tassano Av. Pres. Juscelino Kubitschek, 2041 e 2235, Torre E, 14º e 15 andares - São Paulo - SP | CNPJ: 10.231.177/0001-52 | E-mail: marcelo.tassano@santanderam.com.br |
| BNP Paribas Asset Management LTDA. - Telefone: (11) 3049-2852 - Danielle Rebotini Av. Pres. Juscelino Kubitscheck, 510, 14º andar - São Paulo - SP | CNPJ: 02.562.663/0001-25 | E-Mail: danielle.rebotini@br.bnpparibas.com |
| Hamilton Lane Investimentos LTDA. - Telefone: (21) 3520-8903 - Guilherme Ziegler Av. Niemeyer, 2, Sala 102 - Rio de Janeiro - RJ | CNPJ: 14.058.915/0001-62 | E-mail: gziegler@hamiltonlane.com |
| Icatu Vanguarda Gestão de Recursos LTDA. - Telefone: (21) 3824-7172 - André Motta Praça 22 de Abril, 36, 6º andar - Rio de Janeiro - RJ | CNPJ: 68.622.174/0001-20 | E-mail: asmotta@icatuvanguarda.com.br |
| Itajubá Investimentos Agentes Autônomos de Investimentos LTDA. - Telefone: (21) 2272-5252 - Flávia Lourenço R. Santa Luzia, 651, 14º andar - Rio de Janeiro - RJ | CNPJ: 09.087.377/0001-02 | E-mail: flavia@itajubainvestimentos.com.br |
| Kinea Investimentos LTDA. - Telefone: (11) 3073-8700 - Cristiano Lauretti R. Minas da Prata, 30, 4º andar - São Paulo - SP | CNPJ: 08.604.187/0001-44 | E-mail: cristiano.lauretti@kinea.com.br |
| Mauá Investimentos LTDA. - Telefone: (11) 2102-0710 - Carlos Corrêa R. Joaquim Floriano, 413, 16º andar - São Paulo - SP | CNPJ: 11.626.160/0001-67 | E-mail: ccorrea@mauacapital.com |
| Oceana Investimentos Adm. de Carteira de Valores Mobiliários LTDA. - Telefone: (21) 3222-8200 - Karina R. Visconde de Pirajá, 430, Sala 1.101 - Rio de Janeiro - RJ | CNPJ: 09.326.542/0001-23 | E-mail: karina@oceanainvestimentos.com.br |
| Patria Investimentos LTDA. - Telefone: (11) 3039-9888 - Flávia Aquino Av. Ataulfo de Paiva, 1235, 1º andar, Sala 102 - Rio de Janeiro - RJ | CNPJ: 12.461.756/0001-17 | E-mail: flavia.aquino@patria.com |
| Rio Bravo Investimentos DTVM LTDA. - Telefone: (11) 3509-6646 - Thayná Felipe Av. Chedid Jafet, 222, Bloco B, 3º andar - São Paulo - SP | CNPJ: 72.600.026/0001-81 | E-mail: thayna.felipe@riobravo.com.br |
| J. Safra Asset Management LTDA. - Telefone: (11) 3175-7757 - Wagner Kladt Av. Paulista, 2150 - São Paulo - SP | CNPJ: 62.180.047/0001-31 | E-mail: wagner.kladt@safra.com.br |
| XP Gestão de Recursos LTDA. - Telefone: (11) 3526-2395 - Fabiana Saad Av. Brigadeiro Faria Lima, 3600, 10º andar - São Paulo - SP | CNPJ: 07.625.200/0001-89 | E-mail: fabiana.saad@xpi.com.br |
| Sul América Investimentos DTVM S/A. - Telefone: (11) 3779-4817 - Clívea Carvalho Rua dos Pinheiros, 1.673, 12º andar, Ala Norte - São Paulo - SP | CNPJ: 32.206.435/0001-83 | E-mail: clivea.carvalho@sulamerica.com.br |
| AZ Quest Investimentos LTDA. - Telefone: (11) 3526-2290 - Wilson Barcellos Rua Leopoldo Couto de Magalhães Jr., 758, 15º andar, Conj. 152 - São Paulo - SP | CNPJ: 04.506.394/0001-05 | E-mail: wilson.barcellos@azquest.com.br |
| Responsável pela Auditoria Externa |
| Grand Thornton Auditores Independentes - Telefone para contato: (21) 3529-9234 - Ana Areosa CNPJ: 10.830.108/0001-65 | E-mail: ana.areosa@br.gt.com |
| Responsável pela Custódia Centralizada |
| Banco Bradesco S/A | CNPJ: 60.746.948/0001-12 | Av. Cidade de Deus, s/n - Osasco - SP - CEP: 06029-900 Responsável: Marco Túlio | E-mail: 4010.nucleo2@bradesco.com.br | Telefone para contato: (11) 3684-9229/7959 |
Rio de Janeiro, 06 de Março de 2018.
Ary Follain Junior
Diretor de Atendimento e Seguridade
Carlos Eduardo Gomes Villar
Presidente Interino e Diretor de Administração e Finanças
Plano de Gestão Administrativa – PGA
No Quadro I, a seguir, é apresentado o comparativo da posição dos investimentos ao final dos exercícios acima mencionados. Em linhas gerais, o quadro demonstra a formação do patrimônio, sua distribuição e o limite máximo de enquadramento, de acordo com a legislação vigente e a Política de Investimentos da Prevdata.
| Quadro I - Distribuição, Evolução, Composição, e Limites dos Investimentos |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Composição dos Segmentos | Patrimônio em 31/12/2016 | Patrimônio em 29/12/2017 | Limite de Enquadramento |
|||
| Valor (R$) | Distribuição | Valor (R$) | Distribuição | Resolução 3792/2009 | Política |
|
| Total de recursos garantidores | 22.904.414,30 | 100,00% | 28.807.840,09 | 100,00% | ||
| Titulos Públicos Federais | 18.101.634,63 | 79,03% | 18.716.759,95 | 64,97% | 100,00% | 100,00% |
| Notas do Tesouro Nacional - NTN | 18.101.634,63 | 79,03% | 18.716.759,95 | 64,97% | 100,00% | 100,00% |
| Títulos Privados | 1.542.746,39 | 6,74% | - | 0,00% | 80,00% | 80,00% |
| Letras Financeiras Itaú | 1.542.746,39 | 6,74% | - | 0,00% | 20,00% | 20,00% |
| Fundos de Renda Fixa | 2.756.142,51 | 12,03% | 9.491.552,76 | 32,95% | 80,00% | 80,00% |
| Rio Bravo Créd. Priv. FI RF | 637.601,87 | 2,78% | 1.948.847,57 | 6,76% | 10,00% | 10,00% |
| Safra Capital Market Institucional FIC FI RF | 376.744,34 | 1,64% | 1.164.339,88 | 4,04% | 10,00% | 10,00% |
| BTG Pactual Emissões Primárias II FI RF Créd. Priv. | 129.742,52 | 0,57% | 24.594,22 | 0,09% | 10,00% | 10,00% |
| Santander FIC Institucional FI RF | 627.337,18 | 2,74% | 2.131.785,02 | 7,40% | 10,00% | 10,00% |
| Bradesco H FI RF DI Ref Créd. Priv. LP Executivo | 648.797,09 | 2,83% | 2.100.537,37 | 7,29% | 10,00% | 10,00% |
| BNP Paribas Match DI FI RF Ref Créd. Priv. | 335.919,51 | 1,47% | 2.121.448,70 | 7,36% | 10,00% | 10,00% |
| Fundos Estruturados | 503.890,77 | 2,20% | 599.527,38 | 2,08% | 20,00% | 10,00% |
| Fundos Multimercados | 503.890,77 | 2,20% | 599.527,38 | 2,08% | 10,00% | 10,00% |
| Ibiuna Hedge STH FIC FIM | 256.905,94 | 1,12% | 312.080,47 | 1,08% | 10,00% | 10,00% |
| Mauá Macro FIC FIM | 246.984,83 | 1,08% | 287.446,91 | 1,00% | 10,00% | 10,00% |
| Valores a receber | - | 0,00% | - | 0,00% | - | - |
Conforme demonstrado na tabela acima, o Plano de Gestão Administrativa – PGA cumpriu os limites de enquadramento previstos na legislação e na Política de Investimentos da Entidade. Devido à queda das taxas de juros que remuneram os títulos públicos federais, não foi possível prosseguir com a estratégia de aumentar as alocações em Notas do Tesouro Nacional da série B – NTN-B, investimento que possui boa correlação com a meta de rentabilidade do Plano de Gestão Administrativa e considerado como livre de risco de crédito. Por esse fato a alocação em título público caiu de 79,03% em 2016 para 64,97% em 2017. O mesmo motivo pode ser usado para justificar a queda de concentração em títulos privados, que encerrou o ano 2017 sem ativos nessa categoria.
O oposto ocorreu com as alocações em fundos de renda fixa. O crescimento significativo das alocações em fundos dessa natureza, não exclusivos da entidade, se dá ao mesmo momento em que se busca por ativos que possam cumprir a meta de rentabilidade do plano, sem aumentar de forma significativa a exposição ao risco. No final
de 2017 o Plano de Gestão Administrativa – PGA possuía 32,95% de seus recursos alocados em fundos de renda fixa contra 12,03% em 2016.
No Quadro II, a seguir, é apresentado um comparativo da rentabilidade de todos os segmentos da carteira do Plano de Gestão Administrativa – PGA, referentes aos exercícios de 2016 e 2017. O Plano de Gestão Administrativa – PGA superou a meta de rentabilidade em todos os segmentos. Abaixo demonstramos as diferenças em relação à meta de rentabilidade de cada segmento.
| Quadro II - Rentabilidade (%) | 2016 | 2017 |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Carteira | Meta | Diferença | Carteira | Meta | Diferença |
|
| Rentabilidade Global | 14,05 | 12,44 | 1,61 | 10,11 | 7,68 | 2,43 |
| Renda Fixa | 14,04 | 12,44 | 1,60 | 9,92 | 7,68 | 2,24 |
| Investimentos Estruturados | 2,10 | 0,43 | 1,67 | 18,98 | 7,68 | 11,30 |
Obs.: Na coluna “Diferença” estão apuradas as variações entre as carteiras e suas respectivas metas no ano.
No Quadro III, a seguir, demonstra o valor alocado em fundos de investimentos em 2017, meio pelo qual a Prevdata distribui os recursos entre os gestores terceirizados. Portanto, o quadro registra a participação total do patrimônio do Plano de Gestão Administrativa – PGA, no fechamento do exercício em relação ao que é gerido por terceiros.
| Quadro III - Gestão Terceirizada dos Recursos |
|||
|---|---|---|---|
| Valor (R$) | Distribuição (%) |
||
| Total de recursos garantidores | 28.807.840,09 | Gestão Terceirizada | Patrimônio Total |
| Gestão Terceirizada | 10.091.080,14 | 100% | 35,03% |
| Fundos de Renda Fixa | 9.491.552,76 | 94,06% | 32,95% |
| Rio Bravo Créd. Priv. FI RF | 1.948.847,57 | 19,31% | 6,76% |
| Safra Capital Market Institucional FIC FI RF | 1.164.339,88 | 11,54% | 4,04% |
| BTG Pactual Emissões Primárias II FI RF Créd. Priv. | 24.594,22 | 0,24% | 0,09% |
| Santander FIC Institucional FI RF | 2.131.785,02 | 21,13% | 7,40% |
| Bradesco H FI RF DI Ref Créd. Priv. LP Executivo | 2.100.537,37 | 20,82% | 7,29% |
| BNP Paribas Match DI FI RF Ref Créd. Priv. | 2.121.448,70 | 21,02% | 7,36% |
| Fundos Estruturados | 599.527,38 | 5,94% | 2,08% |
| Fundos Multimercados | 599.527,38 | 5,94% | 2,08% |
| Ibiuna Hedge STH FIC FIM | 312.080,47 | 3,09% | 1,08% |
| Mauá Macro FIC FIM | 287.446,91 | 2,85% | 1,00% |
No Quadro IV, a seguir, observa-se o custo com a gestão terceirizada e com o Programa de Investimentos do Plano de Gestão Administrativa – PGA no ano de 2017.
| Quadro IV - Custo com Administração dos Recursos |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Instituição | Administração | Custódia | CETIP/SELIC | CVM | ANDIMA | Performance | Outros | Total |
| Rio Bravo Créd. Priv. FI RF | 6.189,92 | 550,22 | 145,81 | 157,90 | 22,68 | 0,00 | 235,07 | 7.301,61 |
| Safra Capital Market Institucional FIC FI RF | 5.050,14 | 112,93 | 9,39 | 16,68 | 2,73 | 0,00 | 2,34 | 5.194,21 |
| BTG Pactual Emissões Primárias II FI RF Créd. Priv. | 119,84 | 15,36 | 16,18 | 26,57 | 2,84 | 0,00 | 391,86 | 572,64 |
| Santander FIC Institucional FI RF | 3.811,26 | 0,00 | 61,93 | 38,99 | 11,85 | 0,00 | 15,50 | 3.939,53 |
| Bradesco H FI RF DI Ref Créd. Priv. LP Executivo | 3.465,03 | 480,93 | 60,60 | 5,80 | 0,83 | 0,00 | 6,40 | 4.019,58 |
| BNP Paribas Match DI FI RF Ref Créd. Priv. | 3.800,34 | 511,58 | 221,31 | 14,53 | 1,49 | 0,00 | 12,22 | 4.561,48 |
| Ibiuna Hedge STH FIC FIM | 5.223,10 | 119,81 | 6,15 | 7,36 | 1,60 | 2.944,80 | 172,77 | 8.475,59 |
| Mauá Macro FIC FIM | 4.676,56 | 0,00 | 5,49 | 7,99 | 1,57 | 2.171,92 | 134,90 | 6.998,44 |
| TOTAL | 32.336,19 | 1.790,82 | 526,85 | 275,82 | 45,60 | 5.116,73 | 971,06 | 41.063,07 |
Gestão de Risco – A Prevdata possui contratado junto a seu agente custodiante o serviço de análise e acompanhamento de enquadramento legal dos ativos e cálculo do Value at Risk – VaR realizado por empresa de consultoria contratada para esta finalidade. Conforme disposto na Política de Investimentos da Prevdata avaliará o risco de suas carteiras próprias, fundos exclusivos e sobre o patrimônio global pelo método do VaR.
No quadro abaixo elencamos o nome do Administrador Estatutário Tecnicamente Qualificado – AETQ pela gestão dos recursos, gestores de recursos externos, custodiante, e auditores independentes.
| Informações sobre o Administrador Estatutário Tecnicamente Qualificado - AETQ da Prevdata |
|---|
| Nome: Carlos Eduardo Gomes Villar | Cargo: Presidente Interino e Diretor de Administração e Finanças Telefone para contato: (21) 2112-7676 | E-mail: prevdata@prevdata.org.br |
| Informações sobre os Administradores da Gestão Terceirizada |
| BTG Pactual Asset Management S.A. DTVM - Telefone: (21) 3262-9195 - Joaquim Baião Praia de Botafogo, 501, 5º andar - Rio de Janeiro - RJ | CNPJ: 29.650.082/0001-00 | E-mail: joaquim.baiao@btgpactual.com |
| BRAM - Bradesco Asset Management S/A DTVM - Telefone: (11) 3847-9090 Av. Brigadeiro Faria Lima, 3064, 7º andar - São Paulo - SP | CNPJ: 62.375.134/0001-44 | E-mail: bram@bram.bradesco.com.br |
| Santander AM | Santander Brasil Gestão de Recursos LTDA. - Telefone: (11) 4130-9299 - Marcelo Tassano Av. Pres. Juscelino Kubitschek, 2041 e 2235, Torre E, 14º e 15 andares - São Paulo - SP | CNPJ: 10.231.177/0001-52 | E-mail: marcelo.tassano@santanderam.com.br |
| BNP Paribas Asset Management LTDA. - Telefone: (11) 3049-2852 - Danielle Rebotini Av. Pres. Juscelino Kubitscheck, 510, 14º andar - São Paulo - SP | CNPJ: 02.562.663/0001-25 | E-Mail: danielle.rebotini@br.bnpparibas.com |
| Itajubá Investimentos Agentes Autônomos de Investimentos LTDA. 1 - Telefone: (21) 2272-5252 - Flávia Lourenço R. Santa Luzia, 651, 14º andar - Rio de Janeiro - RJ | CNPJ: 09.087.377/0001-02 | E-mail: flavia@itajubainvestimentos.com.br |
| Mauá Investimentos LTDA. - Telefone: (11) 2102-0710 - Carlos Corrêa R. Joaquim Floriano, 413, 16º andar - São Paulo - SP | CNPJ: 11.626.160/0001-67 | E-mail: ccorrea@mauacapital.com |
| Rio Bravo Investimentos DTVM LTDA. - Telefone: (11) 3509-6646 - Thayná Felipe Av. Chedid Jafet, 222, Bloco B, 3º andar - São Paulo - SP | CNPJ: 72.600.026/0001-81 | E-mail: thayna.felipe@riobravo.com.br |
| J. Safra Asset Management LTDA. - Telefone: (11) 3175-7757 - Wagner Kladt Av. Paulista, 2150 - São Paulo - SP | CNPJ: 62.180.047/0001-31 | E-mail: wagner.kladt@safra.com.br |
| Responsável pela Auditoria Externa |
| Grand Thornton Auditores Independentes - Telefone para contato: (21) 3529-9234 - Ana Areosa CNPJ: 10.830.108/0001-65 | E-mail: ana.areosa@br.gt.com |
| Responsável pela Custódia Centralizada |
| Banco Bradesco S/A | CNPJ: 60.746.948/0001-12 | Av. Cidade de Deus, s/n - Osasco - SP - CEP: 06029-900 Responsável: Marco Túlio | E-mail: 4010.nucleo2@bradesco.com.br | Telefone para contato: (11) 3684-9229/7959 |
¹ Distribuidora do fundo Ibiuna Hedge STH FIC FIM
Rio de Janeiro, 06 de Março de 2018.
Ary Follain Junior
Diretor de Atendimento e Seguridade
Carlos Eduardo Gomes Villar
Presidente Interino e Diretor de Administração e Finanças